აშშ-ის 30-წლიანი ობლიგაციის შემოსავლიანობა 2004 წლის მაქსიმუმზეა

აშშ-ის სახაზინო ობლიგაციების შემოსავლიანობა ხუთშაბათს ბოლო რამდენიმე ათწლეულის მაქსიმუმებთან ახლოს იყო. ამასთან, ინვესტორები სულ უფრო მეტად ვარაუდობდნენ, რომ ფედერალური სარეზერვო სისტემა საპროცენტო განაკვეთს კვლავ გაზრდიდა.

30-წლიანი სახაზინო ობლიგაციის შემოსავლიანობა სამ საბაზისო პუნქტზე მეტით, 5,435%-მდე გაიზარდა. დღის დასაწყისში მაჩვენებელმა დაახლოებით 5,44%-ს მიაღწია, რაც 2004 წლის შემდეგ უმაღლესი დონეა. 10-წლიანი სახაზინო ობლიგაციის საორიენტაციო შემოსავლიანობა 5,133%-მდე გაიზარდა და 2007 წლის ივლისის შემდეგ უმაღლეს დონეს მიაღწია. ეს მაჩვენებელი იპოთეკურ საპროცენტო განაკვეთებთანაა დაკავშირებული. 2-წლიანი ობლიგაციის შემოსავლიანობა ოდნავ, 4,879%-მდე შემცირდა, თუმცა 2023 წლის მაქსიმუმთან ახლოს დარჩა.

ერთი საბაზისო პუნქტი 0,01%-ს უდრის. შემოსავლიანობა და ფასი საპირისპირო მიმართულებით იცვლება.

გლობალურ ბაზარზეც ობლიგაციები გაიყიდა. იაპონიის 10-წლიანი სახელმწიფო ობლიგაციის შემოსავლიანობა 1996 წლის აგვისტოს შემდეგ უმაღლეს დონემდე გაიზარდა. გაერთიანებული სამეფოსა და გერმანიის სახელმწიფო ობლიგაციების შემოსავლიანობაც გაიზარდა. სხვადასხვა ევროპული ობლიგაციის მაჩვენებლებმა ბოლო რამდენიმე წლის ახალი მაქსიმუმები დააფიქსირა.

ხუთშაბათის მოძრაობა ოთხშაბათს დაწყებული აშშ-ის სახაზინო ობლიგაციების მკვეთრი გაყიდვის გაგრძელება იყო. 10-წლიანი ობლიგაციის შემოსავლიანობამ 2025 წლის 7 აპრილის შემდეგ ყველაზე დიდი ერთდღიანი ზრდა აჩვენა. მოვაჭრეები მოსალოდნელზე ძლიერ ეკონომიკურ მონაცემებს, ფედერალური სარეზერვო სისტემის წარმომადგენლის მკაცრ კომენტარსა და ნავთობის მაღალ ფასებს გამოეხმაურნენ.

Madison Investments-ის ფიქსირებული შემოსავლის მიმართულების ხელმძღვანელმა მაიკ სანდერსმა (Mike Sanders) განაცხადა: „ობლიგაციების ბაზრები ნაკლებად ნაცნობ გარემოში აღმოჩნდა, რადგან ერთმანეთს ფისკალური, ეკონომიკური, გეოპოლიტიკური და მიწოდების მხრიდან წარმოქმნილი ინფლაციური ზეწოლა დაემთხვა. შემოსავლიანობის ბოლოდროინდელი ზრდა მხოლოდ დეფიციტთან დაკავშირებული შეშფოთებით ვეღარ აიხსნება“.

მონაცემებმა განაკვეთის შემდგომი ზრდის მოლოდინი გააძლიერა. CME Group-ის (CME Group) FedWatch-ის ინსტრუმენტის თანახმად, მოვაჭრეები ბოლოს 75%-ზე მეტ ალბათობას ვარაუდობდნენ, რომ ღია ბაზრის ფედერალური კომიტეტი ოქტომბრის სხდომაზე განაკვეთს კვლავ გაზრდიდა. ერთი კვირით ადრე ალბათობა დაახლოებით 49% იყო.

სანდერსმა დასძინა: „ბაზრები მომავალ წლამდე განაკვეთის ოთხ ზრდას ითვალისწინებს. შედეგად, ფედერალური სარეზერვო სისტემა უფრო მკაცრი პოლიტიკისკენ იხრება მაშინ, როცა პოლიტიკის შეცდომის რისკი იზრდება“.