მსოფლიოს წამყვანი სუვერენული ფონდი აშშ-ის ბაზრის ვარდნას ელის

მსოფლიოში საუკეთესო შედეგის მქონე სუვერენული ფონდის ინვესტორებმა ოთხშაბათს გააფრთხილეს, რომ აშშ-ის აქციების ბაზარზე ფასების კორექცია შეიძლება დაიწყოს.

ახალი ზელანდიის საპენსიო დანაზოგების მმართველი ორგანიზაციის (Guardians of New Zealand Superannuation) აღმასრულებელმა დირექტორმა ჯო ტაუნსენდმა შესაძლო ვარდნაზე გააფრთხილა. ორგანიზაცია ქვეყნის 54 მილიარდი დოლარის ქონების ფონდს მართავს. ტაუნსენდმა ასევე გამოაცხადა, რომ 30 ივნისამდე ერთი წლის განმავლობაში ფონდი 14,2%-ით გაიზარდა.

2026 ფინანსური წლის ბოლოს ახალი ზელანდიის საპენსიო ფონდში (New Zealand Superannuation Fund) 94,4 მილიარდი ახალი ზელანდიური დოლარი, ანუ 54,4 მილიარდი დოლარი იყო. ანალიტიკურმა კომპანიამ Global SWF მიმდინარე წლის დასაწყისში იგი მსოფლიოში საუკეთესო შედეგის მქონე სუვერენულ ფონდად დაასახელა.

მმართველმა ორგანიზაციამ ოთხშაბათს განაცხადა, რომ ფინანსურ წელს მიღებულმა შემოსავალმა ფონდი 9,3 მილიარდი ახალი ზელანდიური დოლარით გაზარდა. თუმცა, შედეგი მის საორიენტაციო ინდექსს 0,1 პროცენტული პუნქტით ჩამორჩა.

ტაუნსენდმა ოთხშაბათს აღნიშნა, რომ ფონდმა 2026 წელს განსაკუთრებით კარგი შედეგი აჩვენა. თუმცა, მან გააფრთხილა, რომ საფონდო ბირჟის ინვესტორების ბოლო წლების შემოსავლები, სავარაუდოდ, შენელდება.

ტაუნსენდმა შედეგების გამოქვეყნებისას განაცხადა: „ბოლო ორი წლის განმავლობაში აშშ-ის აქციების წლიური შემოსავლიანობა თითქმის ორჯერ აღემატება გასული 20 წლის მაჩვენებელს. ამიტომ ველით, რომ რაღაც ეტაპზე მაჩვენებელი საშუალო დონეს დაუბრუნდება“.

მან დასძინა: „მოკლევადიან პერიოდში კონცენტრირებულ პორტფელს ძლიერი შედეგების მიღწევა შეუძლია. თუმცა, მტკიცედ გვჯერა, რომ გრძელვადიან პერიოდში უფრო დივერსიფიცირებული პორტფელი ჩვენს მანდატს უკეთ შეესაბამება“.

ქონების ფონდის საშუალო წლიურმა შემოსავლიანობამ ბოლო ორი ათწლეულის განმავლობაში 9,68% შეადგინა.

მმართველმა ორგანიზაციამ მიმდინარე წლის დასაწყისში ფონდის გრძელვადიანი მოსალოდნელი წლიური შემოსავლიანობა 7,8%-დან 7,2%-მდე შეამცირა. ტაუნსენდმა ოთხშაბათს განაცხადა, რომ ეს გადაწყვეტილება ფონდის ხელმძღვანელობის მოსაზრებას ასახავდა, რომლის მიხედვითაც აქციებიდან მიღებული შემოსავლები, სავარაუდოდ, შემცირდება. მისი თქმით, ფონდმა აქტიური რისკისთვის გამოყოფილი ლიმიტიც შეამცირა.

ფონდის მმართველები პორტფელის შემადგენლობის მონაცემებს ყოველ ექვს თვეში აქვეყნებენ. ბოლო მონაცემები დეკემბრის ბოლოს არსებულ პორტფელს ასახავდა. ფონდის ყველაზე ძვირად ღირებული პოზიცია Nvidia-ში 3 მილიარდი ახალი ზელანდიური დოლარის წილი იყო. ღირებულების მიხედვით პირველ ხუთეულში დარჩენილი ადგილები Apple-ს, Microsoft-ს, Alphabet-სა და Amazon-ს ეკავათ.